Το Α και το Ω μιας Τεχνικής Ανάλυσης, είναι η εύρεση των Στηρίξεων και των Αντιστάσεων. Ας ξεκινήσουμε, παρατηρώντας το παρακάτω διάγραμμα.
Όπως παρατηρούμε, στήριξη είναι το εύρος τιμών, το οποίο η ισοτιμία δυσκολεύεται να διασπάσει καθοδικά, και αντίσταση είναι το εύρος τιμών που η ισοτιμία δυσκολεύεται να διασπάσει ανοδικά. Φανταστείτε την περιοχή μεταξύ αντίστασης και στήριξης, ως ένα δωμάτιο. Η στήριξη αποτελεί το πάτωμα, ενώ η αντίσταση το ταβάνι. Η ισοτιμία θα διακυμαίνεται μεταξύ αυτών των επιπέδων, μέχρι να πραγματοποιήσει μια διάσπαση προς την μια κατεύθυνση ή την άλλη.
Στην θεωρία, η στήριξη αποτελεί εκείνα τα επίπεδα τιμών, όπου η ζήτηση (δύναμη των αγοραστών) είναι πολύ δυνατή και εμποδίζει την ισοτιμία από περαιτέρω πτώση. Το σκεπτικό είναι, πως όσο η τιμή πλησιάζει περισσότερο την στήριξη, γίνεται φθηνότερη, άρα και καλύτερη ευκαιρία για τους αγοραστές. Οι πωλητές δεν θα δοκιμάσουν θέσεις, μιας και η τιμή είναι πολύ χαμηλά ώστε να την πουλήσουν. Έτσι λοιπόν, στο παραπάνω σενάριο, η ζήτηση (αγοραστές), υπερκαλύπτει την προσφορά (πωλητές), με αποτέλεσμα να σταματήσει η πτώση της ισοτιμίας κάτω από τα επίπεδα στήριξης.
Όπως θα έχετε υποψιαστεί, τα επίπεδα στηρίξεων δεν είναι πάντα ικανά να σταματήσουν μια πτώση. Όταν η τιμή διασπάσει καθοδικά μια στήριξη, τότε σημαίνει πως οι πωλητές υπερίσχυσαν των αγοραστών. Έτσι λοιπόν συμπεραίνουμε ότι η αγορά τοποθετείται με τους πωλητές, παρά με τους αγοραστές. Όταν μια στήριξη διασπαστεί, εντοπίζουμε τα αμέσως επόμενα πιθανά επίπεδα στήριξης για δοκιμασία αγορών.
Αντιθέτως, αντίσταση αποτελεί το επίπεδο τιμών, στο οποίο η προσφορά (δύναμη πωλητών) είναι αρκετά ισχυρή ώστε να εμποδίσει την άνοδο της ισοτιμίας. Το σκεπτικό είναι, ότι όσο περισσότερο πλησιάζει η ισοτιμία προς την αντίσταση, γίνεται ακόμα πιο ακριβή, με αποτέλεσμα οι πωλητές να πωλούν αντιθέτως με τους αγοραστές που δεν τους συμφέρει η υψηλή τιμή. Στο παραπάνω σενάριο, η προσφορά (πωλητές) υπερισχύει της ζήτησης (αγοραστές), με αποτέλεσμα να σταματήσει η συνέχιση της ανόδου πάνω από τα επίπεδα της αντίστασης.
Όπως και με τη στήριξη, η αντίσταση δεν είναι πάντα ισχυρή ώστε να κρατήσει την τιμή. Έτσι λοιπόν, διάσπαση μιας αντίστασης, σημαίνει πως οι αγοραστές υπερισχύουν των πωλητών. Μετά την διάσπαση των αντιστάσεων, οι αγοραστές παρουσιάζουν ιδιαίτερη προθυμία για αγορές, ενώ οι πωλητές περιμένουν τα επόμενα επίπεδα αντίστασης, ώστε να δοκιμάσουν πάλι πωλήσεις.
Σαν γενικό κανόνα, θεωρούμε ότι όσο περισσότερο ισχύει μια στήριξη ή μια αντίσταση σε ένα γράφημα, τόσο πιο ισχυρή γίνεται. Με άλλα λόγια, τα επίπεδα στήριξης και αντίστασης σε ένα Ημερήσιο γράφημα, είναι ισχυρότερα από τα αντίστοιχα σε ένα ωριαίο γράφημα.
Όταν μια στήριξη διασπαστεί, τότε γίνεται αντίσταση και το αντίθετο.
Ας ρίξουμε μια ματιά στο παρακάτω γράφημα.
Παρατηρούμε, ότι η κόκκινη γραμμή που ήταν στήριξη για την ισοτιμία, μόλις διασπάστηκε μετατράπηκε σε αντίσταση.
Όπως βλέπουμε στο παρακάτω γράφημα, επίπεδα αντιστάσεων και στηρίξεων μπορούν να βρεθούν και σε τάσεις, όπου φαίνεται και η μάχη μεταξύ αγοραστών και πωλητών.
Επίσης, προηγούμενα χαμηλά μπορούν να παίξουν τον ρόλο στήριξης, ενώ προηγούμενα υψηλά τον ρόλο αντίστασης.
Σε μια ανοδική τάση, μόλις η γραμμή τάσης καθοριστεί, νέες θέσεις αγορών μπορούν να ανοιχτούν, καθώς η τιμή πλησιάζει την γραμμή, μιας και αποτελεί στήριξη.
Ιδανικά, μια γραμμή τάσης για να μπορεί να θεωρηθεί ισχυρή, πρέπει να δούμε 3 προσεγγίσεις της τιμής, χωρίς να διασπαστεί. Μέχρι να πραγματοποιηθεί και η 3 προσέγγιση, δεν μπορούμε να πούμε με βεβαιότητα ότι η γραμμή τάσης είναι ισχυρή.
Σε μια πτωτική τάση, όταν η γραμμή τάσης έχει διαμορφωθεί, μπορούν να ανοιχτούν νέες θέσεις πωλήσεων, κάθε φορά που η τιμή προσεγγίζει την γραμμή, η οποία λειτουργεί ως αντίσταση.
Τα επίπεδα αντιστάσεων και στηρίξεων είναι πολύ κρίσιμα όταν κάνουμε trading εύρους. Στο παρακάτω γράφημα της ισοτιμίας AUD/JPY, παρατηρούμε πως η διακύμανση περιορίζεται μεταξύ των επιπέδων στήριξης και αντίστασης. Έτσι λοιπόν, μπορούμε να ανοίξουμε θέσεις πωλήσεων και αγοράς, στα αντίστοιχα επίπεδα αντίστασης και στήριξης. Την πρακτική αυτή, μπορούμε να την ακολουθήσουμε μέχρι κάποιο από τα δύο επίπεδα να διασπαστεί.
Είναι πολύ σημαντικό να εντοπίζουμε σωστά τις αντιστάσεις και τις στηρίξεις, για να μπορέσουμε να κάνουμε πετυχημένη και έγκυρη τεχνική ανάλυση.
Ανακεφαλαιώνοντας, αν μια ισοτιμία προσεγγίζει κάποια επίπεδα στηρίξεων, τότε πρέπει να ετοιμαζόμαστε να βρούμε ευκαιρίες για αγορές. Αντιθέτως, όταν μια ισοτιμία πλησιάζει τα επίπεδα αντιστάσεων, πρέπει να ετοιμαζόμαστε να βρούμε ευκαιρίες για πωλήσεις.
Σε περίπτωση διάσπασης των επιπέδων στήριξης ή αντίστασης, γίνεται εμφανές ότι η σχέση μεταξύ πωλητών και αγοραστών έχει αλλάξει και πως στην πρώτη περίπτωση υπερισχύουν οι πωλητές, ενώ στην δεύτερη οι αγοραστές.
