Η τοποθέτηση εντολών stop και limit είναι ίσως το πιο κρίσιμο στοιχείο για τα επιτυχημένα trades. Τα stop τοποθετούνται ώστε να βγάλουν τον trader από την θέση του σε χειρότερη τιμή από την τρέχουσα. Φανταστείτε ένα δίχτυ προστασίας το οποίο δεν επιτρέπει την περαιτέρω απώλεια χρημάτων, από μια θέση που ήδη χάνει. Οι εντολές στοπ τοποθετούνται ανάλογα με το μέγεθος κεφαλαίου του κάθε επενδυτή ή βασιζόμενα στα επίπεδα στηρίξεων και αντιστάσεων. Αυτά είναι και τα δύο επικρατέστερα κριτήρια. Όποιο και από τα δύο αν επιλεγούν, σημασία έχει το γεγονός ότι εντολές stop πρέπει να υπάρχουν σε κάθε θέση που ανοίγεται. Χωρίς αυτές τις εντολές, ο trader είναι ανοιχτός στο ενδεχόμενο μιας καταστροφικής απώλειας.
Η εντολή Limit θα βγάλει και αυτή με την σειρά της τον trader, αλλά σε καλύτερη τιμή από την τρέχουσα. Οι εντολές Limit βασίζονται κυρίως στα επίπεδα αντιστάσεων και στηρίξεων και ποσοστό ρίσκου/απόδοσης. Μπορείτε να τις θεωρήσετε ως στόχους, στην περίπτωση που η αγορά κινηθεί με το μέρος σας. Παρότι πολλοί θεωρούν πως οι εντολές limit δεν είναι τόσο σημαντικές όσο οι stop, εντούτοις, μπορούν να φανούν πολύ χρήσιμες στον trader, ώστε να καθορίσει καλύτερα την τακτική εξόδου.
ΤΟΠΟΘΕΤΗΣΗ STOP
Οι προστατευτικές εντολές stop, πρέπει να τοποθετηθούν σε λογικά σημεία, τα οποία έχουν βασιστεί στα γραφήματα, και τα οποία θεωρητικά η αγορά δεν θα πρέπει να προσεγγίσει αν είμαστε σωστοί στην ανάλυση μας. Ας παρατηρήσουμε το ακόλουθο γράφημα.
Στο παραπάνω παράδειγμα, παρατηρούμε πως η ισοτιμία βρίσκεται σε πτωτική τάση. Επιπλέον, έχει τηρήσει την πτωτική γραμμή τάσης. Βασιζόμενοι σε αυτά τα δύο στοιχεία, θα ανοίγουμε νέες θέσεις πώλησης, κάθε φορά που η ισοτιμία προσεγγίζει την γραμμή τάσης, χωρίς κάποιο candle να κλείσει έξω από αυτήν. Μόλις η ισοτιμία προσεγγίζει την γραμμή, ανοίγουμε την θέση πώλησης.
Το stop μας θα πρέπει να τοποθετηθεί πάνω από την γραμμή τάσης. Αν τοποθετήσουμε το stop ακριβώς στο σημείο που είχε φτάσει η τιμή πριν πάρουμε την θέση μας, είναι πολύ πιθανό αυτό το επίπεδο να ξανά προσεγγιστεί, με αποτέλεσμα να κλείσει η θέση μας, πιθανόν λίγο πριν γυρίσει προς τον στόχο μας. Μιας και παρατηρούμε Ημερήσιο γράφημα (όσο μεγαλύτερη είναι η χρονική περίοδος, τόσο μεγαλύτερο πρέπει να είναι και το εύρος του stop), και η ισοτιμία GBP/AUD έχει μεγάλη διακύμανση, το stop μας θα τοποθετηθεί λίγο παραπάνω, από όταν θα το τοποθετούσαμε σε ένα ωριαίο γράφημα και σε μια ισοτιμία με μικρότερη διακύμανση. Έχουμε τοποθετήσει το stop μας σε μια περιοχή όπου η ισοτιμία δεν θα προσεγγίσει. Στην περίπτωση όμως που γίνει το αντίθετο, θα πρέπει να βγούμε εκτός θέσης, μιας και η γραμμή τάσης θα έχει διασπαστεί και δεν θα ισχύει πλέον η πτωτική τάση.
Στην προκειμένη περίπτωση, το stop έχει τοποθετηθεί 50-75 pips πάνω από την γραμμή τάσης. Αυτή η κίνηση, θα μας προστατέψει την θέση σε περίπτωση ψεύτικης διάσπασης της γραμμής τάσης.
Ας δούμε δύο ακόμα παραδείγματα τοποθέτησης stop.
Χρησιμοποιώντας το ίδιο γράφημα, αλλά αυτή τη φορά με την χρήση του εργαλείου Fibonacci, παρατηρούμε πως η ισοτιμία διόρθωσε μέχρι το 38,2%, ακριβώς στο ίδιο σημείο δηλαδή, όπου η τιμή είχε προσεγγίσει την γραμμή τάσης στο προηγούμενο μας παράδειγμα. Όταν δούμε πως η ισοτιμία τηρεί αυτό το επίπεδο διόρθωσης, μπορούμε να ανοίξουμε θέση πώλησης, με το stop πάνω από την γραμμή Fibonacci. Για μια ακόμη φορά τοποθετούμε το stop 50-75 pips πάνω από την γραμμή αυτή.
Ένα βασικό στοιχείο στην τοποθέτηση του stop, είναι να αφήσουμε ένα ικανοποιητικό εύρος διακύμανσης. Οι νέοι traders, πολύ συχνά τοποθετούν τα stop πολύ κοντά στην θέση τους, επειδή δεν θέλουν να έχουν μεγάλη απώλεια στην περίπτωση λάθους εκτίμησης. Παρόλο που η σκέψη είναι λογική, τοποθετούν το trade τους σε μεγάλο κίνδυνο αποτυχίας. Η τοποθέτηση του stop πολύ κοντά στην ανοιχτή θέση, σημαίνει σχεδόν σίγουρη αποτυχία.
Άλλος ένας παράγοντας που πρέπει να λαμβάνεται σοβαρά υπόψη, κατά την τοποθέτηση του stop, είναι το μέγεθος του λογαριασμού. Πρέπει οπωσδήποτε να αποφύγετε το ρίσκου μεγάλου ποσοστού του λογαριασμού σας, βάζοντας ένα πολύ μεγάλο stop.
Ένας τρόπος για να το αποφύγετε αυτό, είναι ο κανόνας του 5%. Δεν πρέπει ποτέ να ρισκάρουμε παραπάνω από το 5% του λογαριασμού μας σε κάθε trade.
ΤΟΠΟΘΕΤΗΣΗ LIMIT
Οι εντολές limit μπορούν να τοποθετηθούν σε μια θέση, βασιζόμενοι σε επίπεδα στηρίξεων και αντιστάσεων ή βάση του ποσοστού ρίσκου/απόδοσης.
Το παραπάνω γράφημα εξετάζει την μέθοδο του ποσοστού ρίσκου/απόδοσης. Θα πρέπει πάντα να έχουμε υπόψη μας την αναλογία 1:2 σε κάθε trade. Στο παραπάνω γράφημα, έχουμε τοποθετήσει το stop 50 pips. Για να διατηρήσουμε την αναλογία 1:2, θα πρέπει να διπλασιάσουμε το stop (2 x 50 = 100) και στην συνέχεια να τοποθετήσουμε το stop μας 100 pips πάνω από την τιμή εισόδου στο 1,6501.
Η χρήση των επιπέδων στήριξης/αντίστασης, μπορούν να μας δώσουν τα σημεία εξόδου, όπως θα παρατηρήσουμε και στο παρακάτω γράφημα.
Σε αυτό το γράφημα μπορούμε να δούμε το πρώτο επίπεδο αντίστασης (R1) και το δεύτερο (R2). Η διακύμανση της ισοτιμίας έχει σταματήσει ήδη μια φορά στο R1 και ίσως αποτελέσει εμπόδιο και κατά την επόμενη προσέγγιση. Έτσι λοιπόν, μπορούμε εάν θέλουμε να κλείσουμε με κέρδος μέρος της θέσης, ή και ολόκληρη την θέση όταν προσεγγιστεί και πάλι αυτό το επίπεδο. Αν υποθέσουμε πως η ισοτιμία διασπάσει την περιοχή R1, τότε ο επόμενος στόχος μας, είναι η περιοχή R2 στο 1,6700. Όπως είδαμε και στο παρελθόν, αυτή η περιοχή λειτούργησε ως αντίσταση, και ίσως ξανά λειτουργήσει όταν η ισοτιμία ξανά πλησιάσει.
Η διαχείριση του ρίσκου είναι ένα από τα θεμελιώδη συστατικά του trading, και οι εντολές stop και limit, αποτελούν τα πιο ισχυρά εργαλεία για αυτήν την διαχείριση. Μελετήστε τον τρόπο που τοποθετούνται οι εντολές σε ένα demo λογαριασμό.
