Η μόχλευση και το περιθώριο ασφάλισης είναι δύο από τις βασικές έννοιες που θα πρέπει να κατανοήσετε, πριν ξεκινήσετε τις συναλλαγές σας στην αγορά του Forex και των CFD's . Ο λόγος είναι ότι παρά τα πλεονεκτήματα που προσφέρουν, μπορεί να αποδειχθούν ιδιαίτερα επικίνδυνες εάν δεν χρησιμοποιηθούν σωστά.
Η "μόχλευση" και το "περιθώριο ασφάλισης" έχουν παρόμοια ερμηνεία. Όταν ένας trader ανοίγει μια θέση, απαιτείται ένα ποσοστό της θέσης αυτής σαν "εγγύηση". Σε αυτή την περίπτωση η συναλλαγή λέγεται ότι γίνεται με μόχλευση. Το ποσό που απαιτείται είναι γνωστό ως " περιθώριο ασφάλισης". Το περιθώριο ασφάλισης συχνά αναφέρεται σαν "κατάθεση καλής θέλησης", καθώς ο trader λαμβάνει συνήθως πίσω το ποσό αυτό όταν κλείσει η θέση του. Λέμε "συνήθως" γιατί υπάρχει και η περίπτωση μια θέση να κλείσει με margin call, κάτι το οποίο θα αναφέρουμε λεπτομερώς στην συνέχεια.
Διευκρίνιση: Το περιθώριο ασφάλισης είναι απαραίτητο για το trading, όχι προμήθεια.
Ένα μεγάλο πλεονέκτημα στην αγορά του Forex είναι ότι απαιτεί πολύ χαμηλότερο περιθώριο ασφάλισης, σε σχέση με τα υπόλοιπα επενδυτικά προϊόντα. Αυτό σημαίνει οτι η αγοραστική δύναμη του λογαριασμού σας είναι πολύ μεγαλύτερη από αυτή ενός λογαριασμού σε μετοχές ή ομόλογα με το ίδιο ύψος κεφαλαίου.
Ας δούμε τώρα ένα παράδειγμα.
Έστω οτι ένας trader ανοίγει μια θέση 1 lot 10.000 στην ισοτιμία USD/JPY. Δεν χρειάζεται, όμως να έχει στον λογαριασμό του $10,000. Το ελάχιστο απαιτούμενο κεφάλαιο θα είναι $50 ή ίσως $100. (το ακριβές ποσό εξαρτάται από το επίπεδο μόχλευσης που έχει ο κάθε λογαριασμός). Οι Demo λογαριασμοί μας έχουν προκαθορισμένο επίπεδο μόχλευσης το 200:1, έτσι για μια θέση των 10,000, θα απαιτούνται μόνο $50 (δηλαδή το 0.5% από τις 10,000).
Εάν ο trader ανοίξει δύο θέσεις των 10,000, οι συνολικές του θέσεις θα είναι αξίας 20,000 και το απαιτούμενο περιθώριο ασφάλισης θα είναι πλέον $100.
Είναι σημαντικό να ξεκαθαρίσουμε ότι το περιθώριο ασφάλισης δεν είναι το μέγιστο ποσό που μπορεί να χάσει κάποιος από μία θέση. Είναι απλά το κεφάλαιο που απαιτεί ο broker για να ανοιχθεί μια θέση. Τα κέρδη και οι ζημίες σας υπολογίζονται βάσει του συνολικού ποσού της θέσης και όχι του περιθωρίου ασφάλισης.
Στον παρακάτω πίνακα παρουσιάζονται μερικά ακόμη παραδείγματα.
Ένας trader πρέπει πάντα να έχει στο μυαλό του ότι οι συναλλαγές με μόχλευση ενέχουν υψηλό ρίσκο. Ενώ η αυξημένη μόχλευση μπορεί να πολλαπλασιάσει τα κέρδη όταν η αγορά κινείται υπέρ μας, πολλαπλασιάζει και τις απώλειες σε περίπτωση που η αγορά κινηθεί εναντίον μας...
Για αυτό τον λόγο είναι σημαντικό να μην χρησιμοποιεί κανείς υπερβολική μόχλευση στον λογαριασμό του - είτε ρισκάροντας μεγάλο μέρος του κεφαλαίου του, είτε ανοίγοντας πολλές θέσεις σε σχέση με το κεφάλαιο του λογαριασμού.
Το μέγεθος της μόχλευσης που θα χρησιμοποιήσει κανείς, είναι υποκειμενικό. Οι βραχυπρόθεσμοι traders είναι άνετοι με την μεγάλη μόχλευση, καθώς γνωρίζουν ότι η θέση τους δεν θα παραμείνει ανοιχτή για μεγάλο διάστημα. Οι πιο μακροπρόθεσμοι traders προτιμούν την μικρότερη μόχλευση, έτσι ώστε οι έντονες διακυμάνσεις να μην δημιουργήσουν πρόβλημα στον λογαριασμό τους. Προτείνουμε να δοκιμάσετε διαφορετικά επίπεδα μόχλευσης στους demo λογαριασμούς σας, έτσι ώστε να καταλάβετε τι στυλ σας ταιριάζει περισσότερο. Να θυμάστε, ότι επειδή σας δίνεται η δυνατότητα να χρησιμοποιήσετε μεγάλη μόχλευση, δεν είναι απαραίτητο να το κάνετε...
Η FXCM για να διευκολύνει τους traders, εμφανίζει το ελάχιστο απαιτούμενο επίπεδο περιθωρίου (EAK) για κάθε ζευγάρι στο παράθυρο "Απλή Εμφάνιση Τιμών".
Ο παρακάτω πίνακας δείχνει το ποσό (σε δολάρια) που απαιτείται σαν περιθώριο ασφάλισης για να ανοιχθεί ένα lot σε κάθε ζευγάρι.
Στο παράθυρο Λογαριασμών στην πλατφόρμα συναλλαγών, εμφανίζεται η στήλη Δεσμευμένο Κεφάλαιο, ή στα αγγλικά "Used Margin".
Αυτό είναι το ποσό που είναι δεσμευμένο για τις τρέχουσες ανοιχτές θέσεις σας. Η στήλη δεξιά από το Δεσμευμένο Κεφάλαιο ονομάζεται Διαθέσιμο Κεφάλαιο., στα αγγλικά "Usable Margin". Αυτό είναι το ποσό που είναι διαθέσιμο για να πραγματοποιήστε επιπλέον συναλλαγές. Στην διπλανή στήλη εμφανίζεται το Διαθέσιμο Κεφάλαιο %, το οποίο δείχνει το ποσοστό του περιθωρίου που χρησιμοποιείται την τρέχουσα στιγμή, σε σχέση με το συνολικό κεφάλαιο του λογαριασμού σας. Εάν το Διαθέσιμο Κεφάλαιο, % δείξει 0%, τότε ενεργοποιείται το Margin Call . Αυτό σημαίνει ότι το διαθέσιμο κεφάλαιο του λογαριασμού δεν επαρκεί για το ελάχιστο απαιτούμενο περιθώριο ασφάλισης για τις τρέχουσες ανοιχτές θέσεις. Έτσι όλες οι θέσεις θα κλείσουν άμεσα στην τρέχουσα τιμή της αγοράς.
Η FXCM εγγυάται ότι κανένας λογαριασμός δεν μπορεί να κλείσει με αρνητικό υπόλοιπο. Εάν η αγορά κινηθεί πολύ γρήγορα προς την μη επιθυμητή κατεύθυνση και ο λογαριασμός κλείσει με αρνητικό υπόλοιπο, η FXCM θα προσαρμόσει τον λογαριασμό φέρνοντας τον ξανά στο μηδέν.
Κανένας πελάτης της FXCM δεν είναι δυνατόν να χάσει περισσότερα χρήματα από αυτά που έχει καταθέσει στον λογαριασμό του.
Παρόλα αυτά, ελπίζουμε να μην χρειαστεί να ενεργοποιηθεί το Margin Call στους λογαριασμούς σας. Είναι κάτι που επιδρά πολύ αρνητικά στην ψυχολογία του trader, πέρα από τις χρηματικές απώλειες. Έτσι είναι πολύ σημαντικό να ελεγχετε το Διαθέσιμο Κεφάλαιο, έτσι ώστε να μην πλησιάσει το μηδέν, και να είστε προσεκτικοί με την μόχλευση του λογαριασμού σας.
